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Immobilien Finanzanalyse

Die finanzanalyse von immobilien ist kein reines thema. Es gibt viele aspekte zu beachten, von denen nur einige quantifiziert werden k√∂nnen. Abgesehen von dollar und cent ist es wichtig, immaterielle faktoren wie standort und erw√ľnschtheit zu ber√ľcksichtigen. Letztendlich sind immobilienprojekte und -k√§ufe...

Immobilien Finanzanalyse


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Taschenrechner

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Die Finanzanalyse von Immobilien ist kein reines Thema. Es gibt viele Aspekte zu beachten, von denen nur einige quantifiziert werden k√∂nnen. Abgesehen von Dollar und Cent ist es wichtig, immaterielle Faktoren wie Standort und Erw√ľnschtheit zu ber√ľcksichtigen. Letztendlich h√§ngt die Bewertung von Immobilienprojekten und -k√§ufen stark von den finanziellen Zielen des Investors oder K√§ufers ab.

Finanzielle Ziele festlegen

Am wichtigsten bei der Bewertung von Immobilien ist die Festlegung klarer Investitionsziele. Im Allgemeinen ist es besser, eine Immobilie zu kaufen, die mehr Einkommen generiert als weniger, und das ist weniger teuer als andere Alternativen. Zu den weiteren Zielen, die bei der Analyse ber√ľcksichtigt werden m√ľssen, geh√∂rt das langfristige Anlageziel: √úberlegen Sie, ob es sich um eine Kauf- und Verkaufschance oder eine Kauf- und Verkaufschance handelt.

Langzeit-Hold-Projekte

Bei dieser Art von Projekten ist es wichtig, den Cashflow, die langfristige Wertsteigerung und den aktuellen Kaufpreis zu betonen. Typischerweise betrachten Anleger das Verhältnis zwischen dem Angebotspreis und dem bestehenden oder historischen Cash-Flow, um zu bestimmen, ob die Investitionsmöglichkeit wettbewerbsfähig ist oder nicht.

In der Finanzanalyse teilen Sie den Cashflow mit dem Angebotspreis, um einen Kapitalisierungszinssatz zu berechnen. Beim Vergleich der Kapitalisierungsrate mit vergleichbaren Immobilien auf dem Markt und mit ähnlichen Mietern können Sie feststellen, ob die Immobilie angemessen bewertet wird oder nicht. Stärkere Mieter haben tendenziell niedrigere Kapitalisierungsraten; d. h. geringerer Cashflow im Vergleich zu einem höheren Kaufpreis. Schwächere Mieter haben tendenziell höhere Kapitalisierungsraten; h. höherer Cashflow im Vergleich zu einem niedrigeren Kaufpreis.

Kaufen und Verkaufen von Projekten

Die prim√§re finanzielle Gegenleistung bei dieser Art von Projekt ist die F√§higkeit, das Projekt weit unter dem aktuellen Marktwert zu erwerben. Diese Analyse st√ľtzt sich dann in hohem Ma√üe auf das Verst√§ndnis der Baukosten oder der Ersatzkosten der betrachteten Immobilie. Wenn eine Immobilie in gutem Zustand erworben werden kann und der vorhandene Cash-Flow deutlich unter dem aktuellen Marktwert oder den Wiederbeschaffungskosten liegt, kann dies als ein angemessenes Akquisitionsziel angesehen werden. Wenn diese Merkmale vorhanden sind, scheint es eine M√∂glichkeit zu geben, das Eigentum mit einem Profit in kurzer Reihenfolge weiter zu verkaufen.

Andere √úberlegungen

Abh√§ngig von der Art der Immobilie oder der Art des Projekts ist es wichtig, andere Faktoren zu ber√ľcksichtigen. Handelt es sich bei dem Projekt um ein Mehrfamilienwohnungsbauprojekt, bei dem nach Fertigstellung Einheiten verkauft oder gemietet werden, muss die Absorptionsrate f√ľr Eigentumswohnungen, Stadtwohnungen und Wohnungen ber√ľcksichtigt und berechnet werden, um die finanzielle Machbarkeit zu ermitteln. Wenn es sich bei dem Projekt um eine neue Verkaufsfl√§che handelt, m√ľssen die insgesamt verf√ľgbaren Einzelhandelsfl√§chen und die kommerzielle Absorption verstanden werden. Gleiches gilt f√ľr B√ľro- und Lagerfl√§chen.

Absorption bezieht sich auf die Länge der Zeit, die benötigt wird, damit der Immobilientyp von einem zahlenden Mieter optimal genutzt werden kann.

Kaufkraft

Der letzte Teil des Puzzles ist es, wirklich zu verstehen, was ein Investor kaufen kann und was nicht. Diese Analyse ist pers√∂nlicher als alles andere. Nach der Rezession im Jahr 2008 waren die kommerziellen Kredite f√ľr Entwicklung und Erwerb stark eingeschr√§nkt. Infolgedessen sind Bargeldangebote auf dem Markt viel wertvoller, wenn man den Mangel an verf√ľgbaren Krediten ber√ľcksichtigt.


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